Russland bemüht sich, die Ölverkäufe aufrechtzuerhalten und die Wirtschaft anzukurbeln

Das selbst auferlegte Embargo droht die Energiepreise weltweit in die Höhe zu treiben, indem eine Ölquelle aus einem Markt entfernt wird, der bereits angespannt war, noch bevor Präsident Wladimir Putin die Ukraine angriff. Russland, das sich im Krieg befindet und mit seinem Finanzsystem in Aufruhr an Einnahmen leidet, ergreift extreme Maßnahmen, um Unternehmen davon zu überzeugen, sein wertvollstes Gut zu kaufen.

Bis Raffinerien und Banken sicher sind, dass sie nicht unter komplexe Beschränkungen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten fallen, werden sie keine Geschäfte mit russischem Öl machen, sagen Händler und andere Marktteilnehmer. Marktteilnehmer befürchten auch, dass Maßnahmen, die direkt auf Ölexporte abzielen, landen könnten, wenn die Kämpfe in der Ukraine eskalieren.

„Das wird den Handel mit Russland sehr komplex machen“, sagte Sarah Hunt, Partnerin der Anwaltskanzlei HFW, die mit Rohstoffhändlern zusammenarbeitet, über die für Montag angesetzten Sanktionen. „Diese Sanktionen gegen Russland werden einen unglaublichen Effekt auf den globalen Handel und die Handelsfinanzierung haben.“

Brent-Rohöl-Futures, die Benchmark auf den internationalen Energiemärkten, stiegen am Dienstag um fast 8 % auf über 105 $ pro Barrel. Als Zeichen dafür, dass die Nachfrage nach russischem Öl nachgelassen hat, haben sich die Preise für das Flaggschiff Ural-Rohöl in die entgegengesetzte Richtung bewegt.

Händler bieten Ural mit massiven Rabatten von etwa 15 Dollar pro Barrel unter dem Preis von Brent an, und selbst dann finden sie keine Käufer. Ein Rückgang des Preises von Espo, einer beliebten russischen Rohölsorte in Asien, deutet darauf hin, dass Raffinerien in Japan und Südkorea neben denen in Europa und den Vereinigten Staaten eine Kaufpause einlegen.

„Der Markt fängt an zusammenzubrechen“, sagte eine Person von einem großen Rohstoffhandelshaus.

Unternehmen wie Vitol und Trafigura Group Pte. Ltd. – einer der größten unabhängigen Ölhändler der Welt – hält russisches Öl, das im Rahmen langfristiger Vereinbarungen gekauft wurde. Sie konnten am Dienstag nicht verkaufen, sagten mit ihren Operationen vertraute Personen.

In Europa sagen die schwedische Raffinerie Preem AB und die finnische Neste Oyj, dass sie aufgehört haben, russisches Öl zu kaufen und es größtenteils durch Käufe von nordeuropäischem Öl ersetzt haben. Valero Energie Corp.

Ein in Texas ansässiges Raffinerieunternehmen hat alle zukünftigen Käufe von russischem Öl ausgesetzt, sagten mit der Entscheidung vertraute Personen.

Im Moment exportiert Russland etwa so viel Öl wie am Vorabend der Invasion am Donnerstag. Aber diese Ströme, basierend auf Verkäufen, die vor dem Krieg getätigt wurden, werden sich in den kommenden Wochen deutlich verlangsamen, sobald die Lieferungen geliefert sind, sagen Händler und Analysten.

Russland galt in der Konfrontation mit dem Westen als energisch überlegen. In Friedenszeiten werden russisches Rohöl und andere Ölsorten zu Raffinerien in Europa, den Vereinigten Staaten und Asien transportiert. Dort wird es in Kraftstoffe umgewandelt, die Autoflotten und andere Formen der Wirtschaftstätigkeit antreiben.

Europa ist für einen großen Teil seines Energiebedarfs besonders von Russland abhängig, sowohl für Erdgas zum Heizen von Häusern und Kraftwerken als auch für Öl, das durch Pipelines direkt zu Raffinerien in Deutschland, Polen, der Slowakei und anderswo gelangt. Ein Teil dieses Öls wird durch die Ukraine transportiert.

Die Bedeutung der russischen Energieindustrie – ein Exporteur von rund 7,5 % des weltweiten Öls – für die Weltwirtschaft hat westliche Regierungen dazu veranlasst, Öl und Gas von ihren Sanktionen auszunehmen. Indem einige, aber nicht alle Banken aus der Messaging-Infrastruktur des Finanzsystems entfernt wurden, überließen es Swift, die Vereinigten Staaten und andere den Händlern, für Öl und Gas zu bezahlen.

Als die russischen Rohölpreise letzte Woche fielen, saugten indische Unternehmen nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen rund sieben Millionen Barrel Öl aus dem Ural. Aber auch dort ergreifen Unternehmen Maßnahmen, um das Risiko von Strafen zu begrenzen.

Montag, indisches Öl Corp.

schickte einen Brief an Rohölhändler, in dem es sagte, dass es russisches Öl nur kaufen würde, wenn die Lieferung inbegriffen sei, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person und ein Dokument, das dem Wall Street Journal vorgelegt wurde. In dem Dokument sagte der indische Raffinerieriese, er würde nicht mehr zwei Sorten russischen Öls sowie eine Mischung aus kasachischem Öl kaufen, wenn er die Verantwortung für den Öltransport übernehmen würde. In der Tat zögern einige Reedereien, russisches Rohöl zu laden, sagte die Person.

Indian Oil reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

Russland bewegt sich schnell, um die Nachfrage nach seinem Öl anzukurbeln, einer besonders wichtigen Dollarquelle, nachdem die Devisenreserven des Landes von den Vereinigten Staaten und ihren Verbündeten eingefroren wurden.

Unternehmen, darunter der staatlich ausgerichtete Riese Rosneft Oil Co.

haben sich vom Anbieten von Öl auf sogenannter FOB-Basis entfernt, bei der Käufer ihr eigenes Schiff reparieren und den Versand finanzieren und versichern, sagen Händler und Ölmanager. Stattdessen bieten sie Öl auf einer im Fachjargon als CFR-Basis bezeichneten Basis an.

Nach diesem Modell würde Rosneft staatliche Sovcomflot-Schiffe einsetzenes ist

Flotte und liefern das Öl gegen Barzahlung bis vor die Haustür des Käufers, was bedeutet, dass sich der Käufer nicht um Transport, Handelsfinanzierung oder Versicherung kümmern muss. Die Käufer lehnen den Vorschlag ab, sagten ein leitender Angestellter der Ölindustrie und ein Ölhändler aus dem Nahen Osten.

Rosneft antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

China hat mehr Urals angehäuft, die normalerweise hauptsächlich auf europäischen Märkten verkauft werden. Zwei große Tanker, darunter einer von China Petroleum & Chemical gechartert Corp.

, oder Sinopec, sind auf dem Weg zu den chinesischen Häfen Ningbo und Zhanjiang und werden voraussichtlich Ende März eintreffen, sagte Kevin Wright, Chefölanalyst des Handelsnachrichtenunternehmens Kpler. Ein Sinopec-Sprecher antwortete nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.

Händler sagten jedoch, China habe keine billigen Fässer aufgesaugt, wie es der Fall war, als die globalen Ölpreise zu Beginn der Pandemie abstürzten. Peking verfolgt in Bezug auf den Krieg eine vorsichtige diplomatische Linie und hat sich letzte Woche bei einer Abstimmung der Vereinten Nationen über die Verurteilung der Invasion der Stimme enthalten.

Eine Herausforderung für Rosneft und andere Produzenten: Regierungen wie Großbritannien und Kanada verbieten russische Tanker. Am Montag musste ein solches Schiff eine Ankunft in Schottland stornieren, nachdem das Vereinigte Königreich sein Verbot verhängt hatte.

Viele westliche Reedereien haben Bedenken, im Schwarzen Meer südlich der Ukraine zu segeln, und sehen sich erhöhten Versicherungsprämien gegenüber, wenn sie in der Nähe eines Kriegsgebiets operieren.

Banken, die die Räder des internationalen Handels schmieren, weigern sich, russische Rohstoffgeschäfte zu finanzieren. Kreditgeber einschließlich ING Groep ING -11,71 %

S.A., Société Générale IHR

und Credit Suisse Group IHR

Stellen Sie keine Akkreditive – eine Form der Handelsfinanzierung – für Russlands Öl und andere natürliche Ressourcen aus, sagen mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Sprecher der Societe Generale und der Credit Suisse lehnten eine Stellungnahme ab. Ein ING-Sprecher sagte, die Bank werde derzeit keine Kredite an russische Unternehmen vergeben, einschließlich solcher, die zur Finanzierung des Rohstoffhandels verwendet werden.

„Das Hauptproblem sind jetzt die Zahlungsbedingungen“, sagte Igho Sanomi, Gründer des Energiehandelsunternehmens Taleveras. „Es wurde sehr schwierig.“

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