Seagate-Technologie könnte ein zukünftiger Gewinner sein

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Seagate Technology Holdings PLC (NASDAQ: STX) ist ein globaler Anbieter von elektronischen Datenspeichertechnologien und -lösungen. Das Unternehmen ist auf Festplatten spezialisiert und stellt eine Vielzahl elektronischer Datenspeicherprodukte her, darunter Hybrid-Solid-State-Laufwerke, Solid-State-Laufwerke, PCIe-Karten und serielle Controller mit fortschrittlicher Technologiearchitektur, die für den Einsatz in Unternehmensservern und Speichersystemen sowie Client-Computing vorgesehen sind Anwendungen und Nicht-Computer-Client-Anwendungen. Viele Unternehmen auf der ganzen Welt setzen auf Cloud-Technologie, ein Trend, der sich aufgrund von pandemiebedingten Mobilitätseinschränkungen in den letzten zwei Jahren beschleunigt hat. Diese makroökonomische Entwicklung hat Seagate dabei geholfen, neue Geschäftsmöglichkeiten zu erschließen, sodass das Unternehmen gut positioniert scheint, um in den nächsten fünf Jahren zu wachsen.

Die Einnahmen bewegen sich in die richtige Richtung

Die Leistung des Unternehmens im Dezemberquartal war stark, wobei Seagate sagte, dass es dank der gestiegenen Nachfrage von Cloud-Kunden die beste seit mehr als sechs Jahren war. Das Unternehmen meldete einen Gewinn pro Aktie von 2,4 US-Dollar, was einer Steigerung von 87 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Das Festplattengeschäft stellte im fünften Quartal in Folge mit insgesamt 163 Exabyte eine Rekordkapazität auf, was einem sequenziellen Anstieg von 3 % und einem Anstieg von 26 % im Jahresvergleich entspricht. Die Cloud-Nachfrage hat den Umsatz mit Massenkapazität auf 2 Milliarden US-Dollar getrieben, eine Verbesserung von 1 % sequenziell und 35 % im Jahresvergleich. Die Gesamtzahl der auf dem Massenkapazitätsmarkt erzielten Exabyte betrug 147, ein Anstieg von 4 % sequenziell und 41 % im Jahresvergleich.

Der historische Marktumsatz betrug 775 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 15 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Es wurde durch die anhaltende Knappheit von PC-Komponenten und rückläufige Verkäufe von unternehmenskritischen Produkten beeinträchtigt. Trotz des aktuellen Marktumfelds stieg der Nicht-HDD-Umsatz im Jahresvergleich um 48 % auf einen neuen Höchststand von 294 Millionen US-Dollar, angetrieben von der starken Nachfrage nach Solid-State-Laufwerken.

Seagate hat in den letzten Jahren von verstärkten Investitionen in Cloud-Rechenzentren profitiert, um Remote-Arbeiten, Online-Bildung und die allgemeine Marktverschiebung hin zu einem Cloud-First-Technologiemodell zu unterstützen. Aufkommende datenintensive Technologien dürften in Zukunft die Speichernachfrage in großem Maßstab antreiben. Obwohl die langfristigen Aussichten der Branche gut sind, erwartet Seagate im Märzquartal eine saisonale Verlangsamung aufgrund von Lieferkettenproblemen und Inflationsdruck. Auf der anderen Seite ist das Unternehmen im Nicht-HDD-Geschäft optimistisch, insbesondere bei seinen Systemlösungen, wo die Nachfrage konstant ist. Gianluca Romano, Chief Financial Officer von Seagate, sagte Analysten, dass die langfristige Zielspanne des Unternehmens für die Non-GAAP-Betriebsmarge von zuvor 15 bis 20 Prozent auf 18 bis 22 Prozent des Umsatzes angehoben wurde. Seagate erwartet nun ein Umsatzwachstum von 12 % bis 14 % für das im Juni endende Jahr, gegenüber einer früheren Prognose eines niedrigen zweistelligen Anstiegs.

Die Aussichten für die Branche sind vielversprechend

Die Pandemie hat viele Segmente des Festplattenmarktes negativ beeinflusst, aber sie hat Unternehmen auch gezwungen, in die Cloud zu wechseln, was den Bedarf an Datenspeicherlösungen erhöht hat. Laut International Data Corp. werden die Petabyte-Lieferungen in der Festplattenindustrie bis 2025 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 18,5 % wachsen eine CAGR von 32,3 % bis 2026. Die zunehmende Nutzung von Smartphones, Laptops und Tablets sowie die starke Nachfrage nach Speicherplattformen in der Cloud sind alles bedeutende globale Wachstumsfaktoren für diesen Markt.

Die Bewertung ist attraktiv

Trotz der schlechten Performance der wichtigsten Aktienindizes im Januar werden viele Technologieunternehmen weiterhin zu hohen Bewertungen gehandelt. Dieses hohe Bewertungsniveau hat viele wertorientierte Anleger gezwungen, nach Anlagemöglichkeiten in anderen Marktsegmenten zu suchen. Seagate Technology ist eine Ausnahme, da das Unternehmen mit einem erwarteten Gewinnmultiplikator von 11,95 im Vergleich zum Durchschnitt der IT-Branche von 22,49 bewertet wird, was darauf hindeutet, dass es vom Markt zu einem relativ niedrigen Preis bewertet wird. Was dieses Bewertungsniveau noch attraktiver macht, sind die sich verbessernden Handelsbedingungen auf dem Markt für Speicherlösungen, die Seagate dabei helfen könnten, in den kommenden Jahren schneller als erwartet zu wachsen.

Mitzunehmen

Seagate Technology ist ein führendes Unternehmen für Speicher- und Datenverwaltungslösungen, das sich auf die Entwicklung einzigartiger interner und externer Speicherlösungen spezialisiert hat. Im vergangenen Quartal erzielte das Unternehmen ein Rekordumsatzwachstum bei Massenkapazitäten, angetrieben von der Nachfrage von Cloud-Kunden. Angesichts des aktuellen technologischen Wandels zugunsten der Cloud prognostizieren Analysten für 2022 ein weiteres Jahr mit einem deutlichen zweistelligen Wachstum der Cloud-bezogenen Kapitalinvestitionen. Obwohl das Unternehmen in den letzten fünf Jahren kein konstantes Umsatzwachstum verzeichnet hat, sehen die nächsten fünf Jahre so aus vielversprechend. angesichts der sich verbessernden makroökonomischen Aussichten.

Dieser Artikel erschien zuerst auf GuruFokus.